Théorie des modèles de taux d'intérêt stochastique et prise en compte du paramètre de volatilité implicite : Implémentation du modèle SABR / ALBAN BILLEREY, LEA KOCH

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Théorie des modèles de taux d'intérêt stochastique et prise en compte du paramètre de volatilité implicite : Implémentation du modèle SABR / ALBAN BILLEREY, LEA KOCH

Study and report

BILLEREY, Alban. Author | KOCH, Léa

Published by ESCP Business School - 2012

Library: Madrid London Paris Champerret Paris Montparnasse Turin

Source : Syracuse

Item type

Study and report

Dissertation

MIM Master in Management Grande Ecole

Language

French

Publication year: 2012

Note

Annexes.

Subjects: RISK - INTEREST RATE - ECONOMIC MODEL

L'apparition des modèles de taux d'intérêt stochastique est lié aux besoins qu'ont eu les grandes banques d'investissement de répondre aux problématiques de pricing de leurs produits dérivés de taux. Au cours du temps, ces modèles ont évolué afin de prendre toujours mieux en compte la réalité des marchés financiers. Ce mémoire présente les principaux modèles apparus et s'attache à en montrer les avantages et inconvénients. L'accent est mis sur leur utilisation dans le cas de produits vanilles tels que les caps, floors et swaptions et sur leur capacité à reproduire la surface de volatilité. Puis notre étude nous a amené à implémenter la méthode SABR.