ESCP Europe

Afin de mieux expliquer, appréhender et prévoir les évolutions futures des cours boursiers, cet ouvrage présente des mesures de dépendance alternatives au coefficient de corrélation linéaire permettant de modéliser les comouvements des marchés financiers. Après avoir présenté cette nouvelle méthodologie, trois études empiriques sont conduites. Les marchés des indices internationaux d’actions que les hedge funds sont aussi examinés dans le but d’étudier l’impact de la structure de dépendance sur la gestion des risques et la diversification. Enfin, cet ouvrage propose une étude des déterminants de l’évolution du degré de dépendance afin d’identifier ce qui permettrait d’expliquer les variations des comouvements des marchés.