ESCP Europe

Item type

Working Paper/Case Study

Language

French

Pages

28 p

Publication year

1999

Collection

• Les Cahiers de Recherche

Subcollection

• Série : Economie et Finance

Volume

• n°99-143

ISBN

2-904442-11-1

Region

• GENERAL

Note

• Annexes

Note

Bibliographie (2 p)

Document de fond : les enjeux de la prime de risque de marché qui représente la différence entre la rentabilité exigée d'un portefeuille diversifié et le rendement des titres sans risque émis par le Trésor. Sur un plan pratique, la prime de risque permet la détermination du coût des fonds propres et conditionne le choix des investissements. En première partie, les mesures ex-post et ex-ante de la prime de risque à travers la littérature financière. En seconde partie, les limites du calcul de la prime de risque. En conclusion, est évoquée la nécessité de raisonner à partir d'un indice unique pour l'Europe. Données chiffrées comparatives et tableaux sur les marchés fianciers internationaux.