Optimal hedging in a futures market with background noise and basis risk. / BRIYS,Eric

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Optimal hedging in a futures market with background noise and basis risk. / BRIYS,Eric

Working Paper/Case Study

BRIYS, Eric | CROUHY/SCHLESINGER, Michel/Harris

Source : Ebsco collections

Item type: Working Paper/Case Study
Language: anglais
From: LES CAHIERS DE RECHERCHE - GROUPE HEC, n° 452
Pages: (16p)

Publication date: 1992

Region

GENERAL

Etude du comportement de couverture dans un marché incomplet où il existe un risque qui ne peut être couvert ni assuré. La plupart des modèles de couverture du risque s'appuie sur une seule source d'incertitude. Mais ce cadre est dépassé dans un environnement où les décideurs ont à faire à des risques multiples. Mais la décision de couverture est souvent inséparable des autres décisions de portefeuille.

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